2017 年對于阿里巴巴來說是個不平凡的一年：這一年阿里度過了 18 周歲的成人禮，其股價相比 2017 年年初增長了 100% 左右，市值甚至一度超過亞馬遜，直逼 5000 億美金。
與此同時，在資本市場上大受歡迎的阿里也成為了一個十足的“金主”，手持大批資金開啟了“買買買”模式。根據(jù) IT 桔子的估算，阿里巴巴在 2017 年的投資并購金額約為 898.54 億人民幣，可見馬云爸爸和阿里究竟有多“土豪”。
（注：雖然有部分投資事件是阿里巴巴參投的，但大部分事件阿里巴巴都是作為領(lǐng)投方或者是主導(dǎo)者。此外，阿里巴巴和百度、騰訊、蘇寧、京東、中國人壽等合投中國聯(lián)通 780 億人民幣，由于數(shù)額巨大，因此被排除在外）
阿里巴巴在 2017 年的投資事件列表如下：
投資概況：近三年整體處于投資活躍期 2015年投資數(shù)量最多
首先，從阿里巴巴近 5 年的投資事件數(shù)量分布來看，2015 年是阿里巴巴投資熱度最高的時期，這與當(dāng)時資本市場整體處于高潮期有關(guān)。雖然阿里在 2016 和 2017 年的投資事件數(shù)量與 2015 年相比有小幅下降，但整體來說仍然處于一個投資活躍期，尤其是在去年的資本寒冬中，阿里仍然出手了 79 次。截止到 2017 年 12 月 25 日，阿里巴巴在今年的投資事件數(shù)量為 77 筆，投資活躍度甚至已經(jīng)超過很多一線 VC。
最佳投資搭檔：與紅杉關(guān)系最緊密 合投最多的搭檔竟然有騰訊
從阿里巴巴的最佳投資搭檔來看，紅杉資本中國和騰訊與阿里的合投數(shù)量并列首位，沒想到阿里和騰訊的關(guān)系竟然有這么“親密”。其次是經(jīng)緯中國、淡馬錫以及螞蟻金服。
與阿里在下輪合作最多的機構(gòu)分別是經(jīng)緯中國、紅杉資本、晨興資本、IDG 資本、以及策源創(chuàng)投；與阿里在上輪合作最多的機構(gòu)分別是紅杉資本中國、鼎暉投資、老虎基金、北汽產(chǎn)業(yè)投資基金、以及創(chuàng)新工場。
綜合來看，阿里巴巴和紅杉資本中國在投資上的關(guān)系還是最緊密的。
輪次分布解讀：早期投資占比27% 并購和戰(zhàn)略投資占比33%
從阿里巴巴在 2017 年的投資輪次來看，有 27% 的投資事件發(fā)生在早期階段（種子/天使輪、A 輪），23% 的投資事件發(fā)生在發(fā)展期階段（B、C 輪），D 輪及以后的事件占比達 13%。此外，戰(zhàn)略投資事件的占比在所有輪次中是最高的，和并購事件加在一起占比超過 30%。
投資賽道解讀：企業(yè)服務(wù)、電子商務(wù)、金融 TOP3 行業(yè)占比超過 50%
從 2017 年阿里巴巴的投資賽道分布來看，企業(yè)服務(wù)成為阿里最熱衷的投資領(lǐng)域，占比接近 30%。其次是電子商務(wù)和金融領(lǐng)域，TOP3 行業(yè)占比超過 50%。
在企業(yè)服務(wù)行業(yè)，阿里巴巴投資了很多與人工智能、大數(shù)據(jù)、以及云計算等相關(guān)的公司。例如：阿里巴巴投資了人工智能領(lǐng)域的兩家頭部公司“商湯科技”和“曠視科技”，這兩家公司也在今年成為了新晉獨角獸公司。另外，阿里還投資了專注深度學(xué)習(xí)處理器解決方案的人工智能科技公司“深鑒科技”。
對于大數(shù)據(jù)、云計算以及行業(yè)信息化解決方案領(lǐng)域，阿里巴巴以 10 億人民幣領(lǐng)投了國內(nèi)領(lǐng)先的企業(yè)級云服務(wù)商“七牛云”、以 5 億美金戰(zhàn)略投資了酒店信息管理系統(tǒng)軟件服務(wù)商“石基信息”。此外，阿里巴巴還投資了云計算和大數(shù)據(jù)解決方案提供商“數(shù)夢工場”、數(shù)據(jù)化營銷軟件產(chǎn)品和服務(wù)提供商“杭州數(shù)云”、新零售解決方案提供商“企加云”、開源數(shù)據(jù)庫技術(shù)研發(fā)公司“MariaDB”、以及企業(yè)級實時圖數(shù)據(jù)庫平臺“TigerGraph”等。
此外，阿里巴巴還和百度、騰訊、蘇寧、京東、中國人壽等合投中國聯(lián)通 780 億人民幣，也成為 2017 年的一筆經(jīng)典投資案例。
在電子商務(wù)和本地生活領(lǐng)域，阿里巴巴主要圍繞“新零售”在做戰(zhàn)略布局。例如：阿里巴巴投入約 224 億港幣（約 28.8 億美元），直接和間接持有高鑫零售 36.16% 的股份。高鑫零售是中國規(guī)模最大、發(fā)展最快的大賣場運營商，旗下歐尚、大潤發(fā)兩大品牌在全國 29 個省市自治區(qū)運營 446 家大賣場。此外，阿里還以 3 億美金投資了生鮮平臺“易果生鮮”，并且入股了福建省大賣場、綜合超市以及百貨連鎖經(jīng)營行業(yè)的龍頭企業(yè)“新華都”，新三板掛牌的區(qū)域零售企業(yè)“東方股份”，以及向易果生鮮收購聯(lián)華超市 18% 的內(nèi)資股股權(quán)，成為聯(lián)華超市第二大股東。還有餓了么也在今年拿到了阿里巴巴的 10 億美元戰(zhàn)略投資，這筆錢也成為餓了么收購百度外賣的直接導(dǎo)火索。同時，餓了么也在今年正式啟動了無人值守貨架項目，標(biāo)志著其背后的阿里也正式參戰(zhàn)。
為了新零售戰(zhàn)略能夠更快落地，阿里巴巴在物流領(lǐng)域的投入力度也非常大。阿里在今年 9 月增持菜鳥網(wǎng)絡(luò) 53 億元，持股比例達 51%，并將在已投入數(shù)百億元的基礎(chǔ)上，未來五年繼續(xù)投入 1000 億元。另外，由中國郵政牽頭，菜鳥攜手復(fù)星參股了國內(nèi)最大快遞柜公司之一的“速遞易”，并且還投資了自動化智能倉儲分揀系統(tǒng)機器人“快倉”。
從這些大手筆的投資可以看出，阿里巴巴在 2017 年的新零售布局有多猛。
在共享單車領(lǐng)域，阿里巴巴（螞蟻金服）為了推廣移動支付，分別在 ofo 小黃車 D+輪階段領(lǐng)投上億美元，在 E 輪階段又聯(lián)合弘毅和中信產(chǎn)業(yè)基金領(lǐng)投 7 億美元。此外，螞蟻金服 （阿里巴巴） 還投資了 Hellobike 哈羅單車的 3.5 億美元 D1 輪融資，以及投資永安行數(shù)億人民幣和香港的共享單車Gobee Bike數(shù)百萬美元。為了和騰訊支持的摩拜單車以及背后的微信支付比拼，阿里在共享單車領(lǐng)域也是下足了血本。
在 2017 年火熱的互聯(lián)網(wǎng)造車運動中，阿里巴巴也有所布局。阿里巴巴在年底以數(shù)億人民幣拿下小鵬汽車 10% 的股權(quán)，同時，阿里巴巴董事局副主席蔡崇信也已經(jīng)進入小鵬汽車董事會。實際上，早在 2014 年 7 月，阿里巴巴集團就與上汽集團宣布達成戰(zhàn)略合作，第二年阿里巴巴與上汽集團共同投資設(shè)立 10 億元的“互聯(lián)網(wǎng)汽車基金”，組建了斑馬網(wǎng)絡(luò)，正式開始互聯(lián)網(wǎng)造車的落地計劃。2016 年 4 月，上汽推出搭載 AliOS 的榮威 RX5，銷售業(yè)績頗佳，一度促使上汽不得不調(diào)整生產(chǎn)計劃，優(yōu)先排產(chǎn)該車型；2017 年 10 月，在杭州云棲大會上，AliOS 將搭載在神龍汽車有限公司在 2018 年推出的東風(fēng)雪鐵龍車型上。此外，阿里巴巴還領(lǐng)投了汽車交易服務(wù)平臺“大搜車”的 E 輪 3.35 億美金融資，并且大搜車還聯(lián)合阿里試圖打造汽車銷售新模式，推動行業(yè)變革。
在大文娛領(lǐng)域，阿里巴巴在 2017 年也動作頻頻。阿里巴巴（阿里影業(yè)）以 13.3 億增持淘票票 9.12% 股份，持股達 96.71%。并且還收購了綜合類現(xiàn)場娛樂票務(wù)營銷平臺“大麥網(wǎng)”，整合至大文娛板塊；以及收購了新興游戲公司“EJOY 簡悅”，同時宣布正式成立游戲事業(yè)群，下設(shè)開放平臺事業(yè)部和互動娛樂事業(yè)部。此外，阿里還投資了動漫創(chuàng)作公司“兩點十分動漫”，出海移動視頻直播平臺“Nonolive”以及綜合性娛樂傳媒公司“麥特文化”等。
地點分布解讀：一線城市占比 57% 海外大手筆投資叫板亞馬遜
從阿里巴巴在 2017 年的投資區(qū)域分布來看，一線城市（北京、上海、深圳、廣州、杭州）占比超過 50%，非一線城市占比僅為 13%。另外，阿里巴巴在港臺以及海外的投資布局也異常活躍，合計占比達 30%。
阿里巴巴在海外的投資布局是 2017 年的一個戰(zhàn)略重點，因此我們來具體看一下。
2017 年阿里在海外的投資事件數(shù)量為 13 起，其中美國 4 起，印度 3 起，其他主要分布在韓國、菲律賓、馬來西亞、印度尼西亞等東南亞國家。例如：螞蟻金服以 8.8 億美金并購美國快速匯款服務(wù)公司“MoneyGram”，以及以 2 億美元注資韓國版“微信支付”Kakao Pay，并且還投資了菲律賓的小微支付公司“Mynt”，用以加快海外支付市場布局。
阿里以 11 億美金入股印尼最大電商“Tokopedia”，并且斥資約 10 億美元增持東南亞電商平臺“Lazada”，持股比例由 51% 提升至 83%。此外，為了在印度對抗亞馬遜，阿里和印度本土電商巨頭“Paytm Mall”領(lǐng)投雜貨電商平臺“BigBasket”2.8 億美元 E 輪融資，而 Paytm Mall 的最大股東正是阿里巴巴。并且阿里云也在加快海外布局，馬云和貝索斯在云服務(wù)上也會直面競爭。
2017 年的阿里通過“買買買”充分彰顯了其全球化擴張的野心，當(dāng)然在擴張的同時將少不了與其他巨頭的正面交鋒。除了在國內(nèi)與騰訊“插架”外，阿里在全球化中也終將要與亞馬遜有一場大戰(zhàn)，且看馬爸爸如何去運籌帷幄……
